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商业不动产债务危机蠢动!众人抢抄底不良债权基金吸金

更新时间:2020-04-22 16:36:14 编辑:炒外汇 浏览:39

炒外汇软件下载,新冠肺炎疫情肆虐全球,商店百货关门、民众居家避疫,导致商业不动产房市急冻,估计商业房贷的债务拖欠情况,可能会超越全球金融海啸的纪录。不少人相准机会,砸钱投资商业不动产的不良债权基金,打算捞底进场、大赚一票。

华尔街日报21日报导,4月1日未如期缴交房贷的商业不动产所有人,大多享有30天的宽限期,从技术面来说,尚未违约。Trepp LLC分析显示,宽限期过后,被打包成证券出售的商业抵押贷款,超过11%将成逾期30天的拖欠债务,比率超越全球金融海啸高峰期的10.3%。

商业房市的债务危机蠢蠢欲动,据传KKR & Co.、Kayne Anderson Real Estate、Terra Capital Partners均向富豪家族、主权财富基金等募款,成立不良债权基金,想从这波动荡中获利。这些企业锁定购买不动产业者大量抛售的债券。Preqin数据显示,4月初有939档商业不动产基金在全球募款,数目创空前纪录,目标集资2,970亿美元。

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各方对不良债权基金反应极为踊跃,Kayne Anderson主管Al Rabil透露,该公司两周就募到13亿美元,通常要募到此一规模的资金,需要12~18个月。Rabil说:「我们必须拒绝投资人...尽管市场仍有恐惧和不确定性,也有投资人高呼...我们想主动出击。」

The Balance解释,不良债权投资是购买危难企业的债券,一般会折价买进,等候公司情况好转时获利。许多情况下,就算公司破产,投资人仍能赚取报酬。某些状况下,不良债券投资人最后更成了危难公司的老板。

举例而言,由于发债业者有债务违约风险,投资人或许能以200美元购入500美元的债券。购入不良债权后,投资人往往会拥有企业的部份控制权。避险基金常会大量购入,以便和公司谈判条件,争取更主导性的地位。万一公司破产,可获得优先偿债权。